Тамп доведет Россию до кризиса

На днях произошло одно малозамеченное событие, которое на самом деле можно считать знаковым. О своем уходе в отставку объявил один из семи управляющих Федеральной резервной системы – центробанка США – Дэниэл Тарулло. Этот человек известен своей приверженностью строгому регулированию банковского сектора, стремлением не допустить повторения кризиса финансовой системы, который в 2008 – 2009 годах обрушил мировую экономику. Тарулло решил покинуть ФРС из-за Дональда Трампа: он считает, что новый президент хочет разрушить созданную после кризиса систему сдерживания финансового авантюризма.

Тамп доведет Россию до кризиса

Биржевым трейдерам, в отличие от Тарулло, Трамп по вкусу. Хотя его экономическая программа пока официально не озвучена и известна лишь в самых общих чертах, инвесторы полны воодушевления – Трамп представляется им гарантией «золотого дождя», который будет обильно орошать американский бизнес, позволяя ему умножать свои прибыли.

Биржевые индексы не успевают обновлять рекорды роста, разом забыв все уроки прошлого. В 1996 году, когда биржа росла, как на дрожжах, на инвесторском энтузиазме в отношении хайтека (компьютерных, интернетовских, биотехнологических компаний), Алан Гринспэн, который был председателем ФРС с 1987 по 2006 год, предупреждал: берегитесь «иррациональных излишеств». Нельзя строить финансовые расчеты на зыбкой основе радужных надежд вместо твердого бухгалтерского фундамента. Его не послушали, и в 2000 году лопнул хайтековский мыльный пузырь, уничтожив триллионы долларов капиталовложений. Потом надулся новый пузырь, еще больших размеров, – на рынке недвижимости; он лопнул в конце 2007-го. Последовал крах всего кредитно-финансового сектора, и он спровоцировал глобальный экономический кризис 2008–2009 годов.

Сейчас, похоже, вот-вот лопнет очередной пузырь – его создали сильно переоцененные акции Facebook и прочих социальных сетей, гигантов хайтека типа Apple, модных биотехнологических фирм. Биржевые котировки растут нон-стоп с первой половины 2009 года. Индекс Dow Jones на Нью-йоркской бирже недавно взял фантастическую высоту – 20 000 пунктов. И это при том, что реально никакого бешеного подъема экономики нет и в помине. Многие аналитики бьют тревогу: готовьтесь, мы на пороге нового биржевого краха и следующего за ним кризиса экономики!

Инвестиционно-аналитический центр The Sovereign Society приводит мнения на этот счет авторитетных экономистов и инвесторов. Джим Роджерс, который некогда вместе с Джорджем Соросом основал Quantum Fund, предрекает коллапс «библейских» масштабов: «Миллионы американцев потеряют в сумме $68 трлн». Английский экономист Эндрю Смизерс заявляет на основе своих расчетов, что «американские акции переоценены сейчас примерно на 80%». Такая ситуация, говорит он, была лишь дважды – в 1929 и 1999 годах, в канун соответственно Великой депрессии (она унесла 89% рыночного капитала) и хайтековского краха 2000 года (тогда биржа потеряла 50% стоимости акций).

В ноябре 2016-го СМИ сообщали о том, что Уоррен Баффет, главный инвестор планеты, сидит на гигантском мешке с наличными: его фонд Berkshire Hathaway Inc. держит $85 млрд ни во что не вложенных денег! Если такой гуру, как Баффет, не вкладывает деньги, это значит лишь одно – он их боится потерять, потому что вот-вот разразится биржевой крах. Да и нынешний президент США, Дональд Трамп, осенью 2015 года говорил в интервью, что «мы находимся в пузыре» и скоро люди потеряют много денег.

Еще читать  Для россиян разработали новую систему оплаты за "коммуналку"

Сейчас Трамп, став президентом, усугубляет этот самый «пузырь». Он задумал отменить ограничения, наложенные на банковский сектор после «Великой рецессии» 2008 – 2009 годов. Речь идет о принятом в 2010 году «законе Додда-Фрэнка» (официальное название – Закон о реформировании Уолл-стрит и защите потребителей), который частично ограничил тот банковский беспредел, за который расплачиваться пришлось всем миром.

Закон 2010 года, в частности, запрещает банкам, которые используют гарантии правительства, инвестировать средства вкладчиков в хедж-фонды и фонды прямых инвестиций в объеме, превышающем 3% от их капитала первого уровня, а также владеть более чем 3% капитала таких фондов. Он создает преграды для спекулянтов: гражданам США запрещено вне биржи торговать драгметаллами и проводить любые торговые операции с финансовыми инструментами на внебиржевом рынке. Закон учредил новый орган – Совет по надзору за финансовой стабильностью, который обязан выявлять риски финансовой системы и принимать меры по их снижению. Совет вправе требовать от коммерческих банков увеличения их капитала и ликвидности, совершенствования их системы управления рисками, а также ограничивать рост финансовых институтов, чтобы они не становились «слишком большими для банкротства» и их не приходилось бы спасать за счет налогоплательщика, как это было в прошлый кризис.

Демонтаж закона Трамп начал с наезда на ключевое правило: профессионалы инвестиционного рынка – маклеры, финансовые консультанты – должны руководствоваться, в первую очередь, интересами клиента и только после этого думать о комиссионных. Если президентским юристам удастся похоронить это правило, то оно перестанет действовать даже теоретически (на практике оно, конечно, часто нарушалось), и руки уолл-стритовских персонажей типа лисы Алисы и кота Базилио будут полностью развязаны – можно будет не бояться ответственности за обман доверчивых Буратин.

Дальше упразднят ограничения по части «креативных» финансовых инструментов – деривативов, в которые упакованы разнообразные «дырки от бублика». В результате, :неплатежеспособным клиентам опять будут впаривать ипотечные займы на покупку недвижимости, которые быстро приведут их к банкротству. Деньги розничных вкладчиков станут объектом азартных игр в уолл-стритовском казино – вперемешку с деньгами банков и привлеченными кредитами. Короче, все вернется на докризисные круги своя – как это было после банковской дерегуляции 1999 года и до принятия закона 2010 года.

Грабителей с Уолл-стрит ждут жирные комиссионные и бонусы. Акции кредитно-финансовых институтов растут на бирже день ото дня в ожидании трамповского подарка – отмены закона 2010 года. Ну, а всем остальным надо готовиться к повторению (причем, как считают многие аналитики, в усиленном виде) недавнего кризиса, последствия которого ощущаются до сих пор. И не только в Америке, но и по всему миру. А в России даже сильнее, чем где бы то ни было.

…Хорошо Уоррену Баффету: он может позволить себе пережидать грядущие финансовые катаклизмы, сидя на мешке с десятками миллиардов наличных долларов.

Источник




Комментарии:

Добавить Комментарий

Яндекс.Метрика